Рост цен на цветные металлы: медь, цинк и алюминий

В четверг, 8 августа, цены на медь стабилизировались благодаря ожиданиям улучшения потребления меди в Китае и надеждам на значительное снижение ключевой ставки Федеральной резервной системы США. Трехмесячный контракт на LME вырос на 0,3%, достигнув отметки 8794,5 доллара за тонну, после снижения до 8716 долларов за тонну, что близко к 21-недельному минимуму понедельника — 8714 долларов за тонну. Один из трейдеров отметил, что после падения котировок на 5% на прошлой неделе, цены на медь уже близки к прохождению "дна". Он ссылается на улучшение фундаментальных параметров рынка в Китае.

Дефицит медного концентрата

Трейдер также подчеркнул, что дефицит медного концентрата и лома будет продолжать оказывать давление на производство меди в КНР, что приведет к снижению запасов меди в течение ближайших двух месяцев. В июле китайский импорт медного концентрата снизился до годового минимума — 2,165 млн тонн, по данным таможни.

Забастовка в Чили

Добыча меди в Чили также сталкивается с трудностями из-за ожидаемой забастовки на руднике Escondida, хотя владелец рудника, компания BHP, обратился к властям за посредничеством после провала переговоров с профсоюзом.

Низкий уровень запасов меди

Поддержку ценам меди оказывает низкий уровень ее запасов на ShFE, которые упали с июня на 23%, что отражает возвращение на рынок покупателей физического металла в Китае на фоне снизившихся цен.

Изобилие меди за пределами Китая

Однако за пределами Китая предложение меди остается изобильным. На LME запасы меди выросли менее чем за три месяца почти в три раза — до 294,75 тыс. тонн.

Рост цен на цинк и другие металлы

Цинк с поставкой через три месяца подорожал на 2,8%, до 2625,5 доллара за тонну, после достижения трехмесячного минимума на предыдущей сессии. Рост цены обусловлен истощением его запасов — 5050 тонн цинка на сингапурских складах были сняты с регистрации для отгрузки.

Трехмесячный контракт на алюминий подешевел на 0,5%, до 2277 долларов за тонну. Цена никеля снизилась на 0,8%, до 16160 долларов за тонну. Свинец подорожал на 0,1%, до 1968,5 доллара за тонну.

Позитивная динамика на рынке

На утренних торгах в пятницу, 9 августа, цены на цветные металлы демонстрировали позитивную динамику на фоне роста фондового рынка и надежд на снижение ключевой ставки в США, а также благодаря лучшим, чем ожидалось, американским экономическим данным.

На 8:13 мск трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 0,9%, до 8873,50 долларов за тонну. Сентябрьский контракт на медь на ShFE вырос на 0,9%, до 71580 юаней (9985,35 долларов) за тонну.

Падение заявок на пособие по безработице в США

Количество заявок на пособие по безработице в США упало на прошлой неделе больше, чем ожидали аналитики, что успокоило страхи касательно надвигающейся рецессии и возможного падения спроса на физический металл.

Уверенность Федрезерва

Специалисты Федрезерва демонстрируют все большую уверенность в том, что инфляция достаточно охладилась, чтобы позволить сокращение ключевой процентной ставки, что должно оказать поддержку ценам на металлы.

Прогнозы трейдеров

Один из трейдеров полагает, что цены на металлы могут расти в течение нескольких сессий, однако количество катализаторов их роста ограниченно. Он указал на рост запасов меди до самых высоких уровней за последние месяцы, что может служить сдерживающим фактором для дальнейшего устойчивого подъема цен.

Влияние макроэкономических факторов

Цены на цветные металлы также подвержены влиянию макроэкономических факторов, таких как изменения в торговой политике, колебания валютных курсов и глобальные экономические прогнозы. Усиление доллара США, например, может снизить привлекательность металлов для держателей других валют, что окажет давление на цены.

Спекулятивные действия на рынке

Трейдеры и аналитики также отмечают значительное влияние спекулятивных действий на рынке цветных металлов. В условиях неопределенности инвесторы могут увеличивать или сокращать свои позиции, что приводит к высокой волатильности цен.

Стратегии для участников рынка

Для участников рынка важно учитывать текущие тренды и прогнозы, а также разрабатывать стратегии, основанные на анализе фундаментальных и технических факторов. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за новостями и отчетами, чтобы своевременно реагировать на изменения в рыночной конъюнктуре.