Ситуация на мировом рынке металлургического сырья

Вторая половина лета на мировом рынке стали — традиционно самый спокойный период, для которого обычно не свойственны резкие колебания цен. Пока что ситуация развивается по сезонным правилам: товарооборот снизился по сравнению со вторым кварталом, цены на большинство видов стальной продукции относительно стабильны. Тем не менее, в августе вполне возможно снижение стоимости основных видов металлопродукции.

Полуфабрикаты

Цены в этом секторе рынка остаются постоянными уже третью неделю подряд. Производители и трейдеры, сократив поставки, сбалансировали рынок, уравновесили низкий спрос за счёт уменьшения предложения. Однако в целом обстановка всё ещё остаётся неблагоприятной в большей части для экспортёров.

Так, например, на стоимость заготовок пока не оказало практически никакого воздействия подорожание металлолома в начале июля, хотя обычно стоимость сырья и полуфабрикатов колеблется достаточно синхронно. Цены на заготовки российского и украинского производства по-прежнему находятся на уровне около $300 за тонну FOB или несколько выше, в Восточной Азии или на Ближнем Востоке данная продукция котируется примерно по $330–345 за тонну C&F.

Судя по всему, активность в этом секторе не возрастёт и в августе. Запасы у потребителей ещё достаточно велики, а сузившегося, но пока достаточного притока продукции из Китая более чем хватает для покрытия потребностей прокатных заводов в ближайшее время.

Рынок слябов

Аналогичная ситуация сложилась и на рынке слябов. Уменьшение выпуска полуфабрикатов в ответ на падающий спрос остановило цены на рубеже $300–320 за тонну FOB (для российской и украинской продукции). Однако по сравнению со стоимостью горячекатаных рулонов эти цены выглядят немного завышенными, так что в августе не исключается новый небольшой спад.

Конструкционная сталь

Рынок конструкционной стали сохраняет равновесие, но оно кажется весьма нестабильным. По свидетельствам ряда трейдеров, многие потребители, в частности, из стран Ближнего Востока, прощупывают почву, размещая незначительные заказы.

В принципе, спрос на длинномерную продукцию строительного назначения достаточно высок и в регионе Персидского залива, и в Юго-Восточной Азии. Однако избыток предложения в первом полугодии продолжает оказывать своё влияние на цены. В ближайшие недели определится, какая рыночная тенденция наберёт силу: небольшой спад или незначительное повышение цен.

Многое здесь будет зависеть от китайских экспортёров. Поставки стальной продукции из страны уменьшились в июне вследствие ограничительных мер, предпринятых правительством. На внутреннем рынке КНР стоимость конструкционной стали медленно растёт: так, поставки арматуры HRB335 диаметром 16–25 мм осуществлялись на прошлой неделе по ценам около 3200–3300 юаней за тонну ($394,6–407) ex-works по сравнению с 3100–3300 юаней за тонну неделей ранее. При этом 2%-ная девальвация юаня на прошлой неделе должна немного ухудшить позиции китайских экспортёров.

Тем не менее производство стали в Китае продолжает возрастать высокими темпами, выдавливая излишки за рубеж. При этом снижать объёмы выпуска приходится конкурентам китайских компаний в Корее, Японии и на Тайване.

В западных странах производители конструкционной стали будут считать удачей сохранение цен в августе на уровне конца второго квартала. В США несколько компаний объявили о дальнейшем снижении доплаты за металлолом, хотя само сырьё в июле возросло в цене — так металлургам приходится расплачиваться за взвинченные в прошлом году цены (в том числе и за счёт тех же доплат).

Некоторые аналитики и промышленники, правда, надеются на то, что к сентябрю запасы у потребителей подойдут к концу, и можно будет ожидать волны закупок. Однако большинство экспертов предполагают, что осень будет такой же вялой, как и лето.

Листовая сталь: анализ рынка и прогнозы

Китайские компании укрепляют свои позиции на азиатском рынке. На прошлой неделе японские компании Nippon Steel и JFE Steel объявили о сокращении поставок массовой продукции в Корею и страны Юго-Восточной Азии на 300 тыс. и 500 тыс. тонн соответственно. Тайваньская компания China Steel остановила на неделю раньше запланированного срока завод Kaohsiung на ремонт. Корейская компания Posco рассматривает варианты снижения объёмов производства или уменьшения цен.

Ситуация на рынке листовой стали в Азии и Европе. Стоимость горячекатаных рулонов массовых категорий на азиатском рынке составляет $390–420 за тонну C&F, а европейская продукция достигает $450 за тонну. Холоднокатаные рулоны производства СНГ стоят от $490 за тонну C&F, а особо тонкая продукция, поставляемая в Китай, — около $580–600 за тонну C&F.

Тенденции на китайском рынке. За последнюю неделю цены на листовую сталь выросли на 50–150 юаней за тонну. Например, горячекатаные рулоны с заводов в восточных провинциях продаются по 3 650–3 800 юаней за тонну ($450–468,5). Аналитики считают, что цены уже прошли пик спада и могут продолжить рост.

Влияние девальвации юаня. Китайские аналитики полагают, что девальвация юаня не окажет существенного влияния на экспорт листовой продукции массовых сортов. Импорт высококачественного материала будет обходиться китайским покупателям немного дешевле.

Прогнозы для западных стран. Эксперты опасаются, что цены продолжат падать в августе–сентябре. Состояние экономики США и Европы оставляет желать лучшего, а высокие объёмы импорта усиливают конкуренцию. Американские сталелитейные компании рассматривают возможность подачи антидемпинговых исков на конкурентов из шести стран, включая Китай и Россию.

Ситуация в Европе. Предложение листовой стали в регионе всё ещё превышает спрос, несмотря на сокращение производства несколькими крупнейшими производителями. Согласно наиболее пессимистичным прогнозам, спад остановится только когда горячекатаные рулоны подешевеют до менее 300 евро за тонну с доставкой.

Цены на продукцию из СНГ. Горячекатаные рулоны предлагаются на экспорт по $340–370 за тонну FOB, а холоднокатаные рулоны — по $450–480 за тонну FOB. Сохранить эти цены на август будет непросто.

Специальные сорта стали

Производители нержавеющей стали по всему миру продолжают сокращать выпуск продукции, приспосабливаясь к условиям рыночного спада. Так, японская компания Nisshin Steel, уже объявившая ранее о 25%-ном уменьшении поставок в третьем квартале, дополнительно сообщила, что отказывается от новых заказов дистрибуторов на холоднокатаную продукцию 300-той серии в июле. JFE Steel намерена сократить на 30% экспорт нержавеющей стали 400-той серии, которая используется, например, для изготовления некоторых автомобильных деталей.

Азиатский рынок по-прежнему переполнен продукцией, не находящей сбыта из-за резкого расширения выпуска холоднокатаной нержавеющей стали в Китае в первом полугодии. Цены на продукцию 304 2В опустились до менее $2 400 за т C&F. Однако промышленники надеются, что предпринятые ими чрезвычайные меры позволят выправить ситуацию, благодаря чему в августе цены стабилизируются, а осенью могут пойти на поправку.

Металлолом

Рост цен на металлолом, стартовавший в начале июля, к настоящему времени практически полностью прекратился. Стоимость материала 3А из стран СНГ стабилизировалась на уровне $170–200 за т C&F при поставках в Турцию и страны Средиземноморья и $190–210 за т C&F в Восточной Азии. Аналогично, не происходит новых подвижек и на рынках металлолома в западных странах.

По мнению экспертов, цены стабилизировались, по крайней мере, до сентября. Спрос и предложение на мировом рынке металлолома сейчас минимальны, при этом как трейдеры, так и потребители не предпринимают никаких действий, которые могли бы нарушить равновесие.

Правда, открытым остаётся вопрос: в каком направлении сдвинутся цены осенью, когда возрастёт торговый оборот. Некоторые специалисты в странах Азии полагают, что рынок пойдёт на понижение. По их словам, июльский рост цен затронул, главным образом, высококачественные сорта лома в западных странах, в то время как прочая продукция мало изменилась в цене. Кроме того, во втором полугодии выплавка стали во многих странах останется относительно невысокой, а это будет объективно понижать спрос на сырьё.